996 официально стал первым Porsche с водяным охлаждением.
Модель 996 попрощалась с двигателем воздушного охлаждения, который использовался в четырех предыдущих поколениях Porsche — предыдущий 911 (тип 993) был последним в этой эпохе. Двигатели водяного охлаждения стали использоваться Porsche в каждом 911, начиная с 996. Несмотря на то, что в 996 был сохранен шестицилиндровый оппозитный двигатель, от воздушного охлаждения было решено отказаться, так как оно больше не соответствовало все более строгим мировым нормам выбросов.
Шестицилиндровый атмосферный двигатель объемом 3,4 литра выдавал 300 л.с., что ставило его в один ряд с легендарным 911 Turbo 3,3 (тип 930). Благодаря своим спортивным пропорциям и динамичному характеру эта модель легко справлялась с критикой скептиков, которые сомневались, что новый 996 с водяным охлаждением не будет соответствовать стандартам, установленным типом 993 с точки зрения производительности.
996 был первым Porsche, который украшали буквы GT3.
Заняв нишу в верхней части модельного ряда, 911 GT3 (тип 996) вышел в 1999 году. Это был первый случай, когда легендарные буквы GT3 украсили знаменитую заднюю часть 911. Обладая двигателем того же размера, но без турбонаддува, он доставлял истинное удовольствие от вождения как на городской дороге, так и на трассе. В автомобиле были использованы технологии с гоночного трека, поэтому он также стал фундаментальной основой для гоночных автомобилей Porsche Cup и для клиентов Porsche, участвующих в гонках по всему миру.
3,6-литровый шестицилиндровый оппозитный двигатель 996 GT3 выдавал впечатляющие 360 л.с. и 370 Нм крутящего момента. В автомобиле использовалась шестиступенчатая механическая коробка передач, первоначально разработанная для 993 GT2, также он был оснащен тормозами большего, чем стандартные, размера, а его заднее антикрыло стало известно как спойлер «тако», значительно снижающий сопротивление и обеспечивающий дополнительную прижимную силу. Задние сиденья и запасное колесо не устанавливались, чтобы компенсировать увеличение веса в результате дополнительного усиления тормозов, подвески, трансмиссии и кузова. Такое кропотливое совершенствование, безусловно, дало свои результаты: автомобиль показал время круга на Нюрбургринге менее восьми минут.